Depende de dos cosas: de si tu ventaja está demostrada y de cuánto capital puedes perder. En nuestra simulación, un trader con ventaja clara y 10.000 $ gana de media en su cuenta propia el doble que en una de fondeo: 16.600 $ al año frente a 8.300 $. Sin ventaja pasa al revés: en la de fondeo pierde las cuotas; en la propia, hasta la mitad de su capital.
La comparación
El mismo trader en las dos cuentas: gana 300 $ y pierde 200 $ de media, hace como mucho tres operaciones al día y para tras dos pérdidas. Solo cambiamos su acierto, del 45 % (gana 25 $ por operación) al 38 % (pierde 10 $). Cada año simulado lo opera a la vez en una cuenta de fondeo y en una propia: las mismas operaciones, los mismos días y el mismo tamaño.
Resultado medio en un año (en la de fondeo, lo cobrado menos lo pagado en evaluaciones):
| Acierto | Fondeo | Propia, 4.000 $ | Propia, 10.000 $ |
|---|---|---|---|
| 45 % (+25 $ por operación) | 8.300 $ | 13.900 $ | 16.600 $ |
| 42 % (+10 $) | 2.300 $ | 4.000 $ | 6.000 $ |
| 40 % (0 $: sin ventaja) | 200 $ | 0 $ | 0 $ |
| 38 % (−10 $) | −700 $ | −1.700 $ | −3.700 $ |
Uno de cada diez años, el resultado es este o peor:
| Acierto | Fondeo | Propia, 4.000 $ | Propia, 10.000 $ |
|---|---|---|---|
| 45 % (+25 $ por operación) | 900 $ | −2.100 $ | 7.900 $ |
| 42 % (+10 $) | −900 $ | −2.100 $ | −5.100 $ |
| 40 % (0 $: sin ventaja) | −1.100 $ | −2.200 $ | −5.100 $ |
| 38 % (−10 $) | −1.300 $ | −2.200 $ | −5.200 $ |
3.000 años simulados de 250 sesiones por acierto. Fondeo con 100 $ por intento. La cuenta propia deja de operar si pierde la mitad del capital.
Qué dicen los números
- Sin ventaja, la de fondeo pierde menos. Con un 38 % de acierto, el año en la de fondeo le cuesta de media 700 $ (evaluaciones menos cobros); en una propia de 10.000 $, 3.700 $. Con un 40 %, sin ventaja ni en contra, la media del fondeo queda en torno a cero, pero es una lotería: el 69 % de los años acaba en pérdidas, comprando 8,3 evaluaciones de media.
- Con ventaja clara y capital, la propia da el doble. En la de fondeo el trader se deja el 10 % que se queda la firma, los 3.000 $ de cada evaluación (no son suyos), el colchón que hay que dejar en la cuenta para poder cobrar y lo acumulado cada vez que la quema.
- Con poco capital, la propia es lo peor de las dos. Con 4.000 $, el mismo colchón de 2.000 $ que la de fondeo, incluso el trader con ventaja clara se arruina el 19 % de los años. Es el mismo riesgo que en la de fondeo, pero con su dinero.
- Con una ventaja pequeña, el fondeo es lo prudente. La propia de 10.000 $ da más de media (6.000 $ frente a 2.300 $), pero uno de cada diez años pierde 5.100 $ o más, y se arruina el 15 %.
Entonces, ¿cuándo compensa la cuenta propia?
Con estos supuestos, cuando se cumplen las tres cosas a la vez:
- Tu ventaja está demostrada en cientos de operaciones reales, no en un buen mes (cuántas hacen falta).
- El capital aguanta. Con 200 $ de riesgo por operación, 10.000 $ son 50 pérdidas típicas: la ruina del trader con ventaja clara baja al 1,5 %, y con 20.000 $, a casi cero.
- Es dinero que puedes perder sin que te cambie la vida.
Si falta una de las tres, la cuenta de fondeo limita el daño, pero solo si te pones un tope de intentos. Sin ventaja, comprar evaluación tras evaluación es comprar boletos: así es como ganan dinero las firmas.
Lo que la simulación no recoge
- Las reglas de cobro varían mucho: días mínimos, consistencia, topes y repartos del 80 al 100 %. Aquí usamos unas genéricas: cobro cada 10 sesiones si el saldo supera el inicial más 2.100 $, con un tope de 2.000 $ y el 90 % para el trader.
- El precio. Con 200 $ por intento y 150 $ de activación, el fondeo baja a 7.500 $ al año con un 45 % de acierto y a −900 $ con un 40 %.
- La firma puede cambiar las reglas, rechazar un cobro o cerrar. En la cuenta propia, ese riesgo es el del bróker.
- Comisiones e impuestos no están incluidos: con ellos, todos los resultados bajan.
- La cabeza. El dinero propio pesa distinto: hay quien opera mejor con él y quien opera peor. Lo veremos en nuestro próximo libro de psicología del trading.
Para ver tus probabilidades de aprobar con tus propios números, prueba el simulador de evaluaciones. Y si estás pensando en comprar una, lee antes qué mirar antes de comprar una cuenta de fondeo.
Cómo se ha calculado
Simulación de Monte Carlo con números aleatorios comunes: en cada año simulado, las dos cuentas ven exactamente las mismas operaciones. Fondeo: evaluación de 50.000 $ con objetivo de 3.000 $ y trailing de fin de día de 2.000 $, vigilado en tiempo real, que deja de subir en 50.100 $; la cuenta fondeada tiene el mismo drawdown. Si el trader quema la evaluación o la cuenta, compra otra al día siguiente, y lo que no ha cobrado al acabar el año no cuenta. Cuenta propia: capital de 4.000 $, 10.000 $ o 20.000 $, sin comisiones. Es la misma simulación que usamos en nuestro próximo libro de psicología del trading.
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Descargar el cuaderno gratisResultados simulados e hipotéticos, con las limitaciones que eso implica. No es asesoramiento de inversión. Las reglas de las firmas cambian: compruébalas en su web. Este artículo no contiene enlaces de afiliado.