De 15 creencias populares del trading que hemos puesto a prueba con datos reales del Micro Nasdaq, 12 no se sostuvieron y el resto, solo a medias. Ninguna resultó una ventaja fiable después de costes. Cada una enlaza al estudio completo, con cómo se midió y su margen de error.
Siempre el mismo método: una pregunta clara, años de datos de 1 minuto, un control (una entrada al azar o un nivel cualquiera) y el resultado después de comisión y deslizamiento. Si una creencia fuera cierta, ganaría al control. Esto es lo que pasó.
1. «El precio va a buscar la liquidez de encima de los máximos y debajo de los mínimos»
Falso. Los máximos y mínimos de Asia, Londres, la noche y el día anterior se alcanzan igual que un nivel sin nombre a la misma distancia (0,0 ± 1,5 puntos porcentuales). Ir contra la barrida de la noche: +4,09 $ ± 7,88 $ por operación, sin ventaja demostrada. Ver los datos →
2. «El precio siempre vuelve al VWAP»
Falso. Volvió 3,0 puntos porcentuales menos que al nivel espejo. Ir a buscar el VWAP perdió −5,09 $ por operación en 7 de 8 años. Solo parece que vuelve porque el VWAP se mueve hacia el precio. Ver los datos →
3. «Los números redondos son soportes y resistencias»
Falso. En un redondo de 100 como 18.000, el precio rebotó 10 puntos antes de romper 10 el 51,5 % de las veces; en un nivel cualquiera como 18.037, el 51,0 %. Una moneda al aire las dos veces. Ver los datos →
4. «El 61,8 % es el retroceso de oro de Fibonacci»
Falso. Desde el 61,8 %, el tramo de la primera hora se retomó el 47,9 % de las veces, en la misma curva que el 55 % y el 70 %. Efecto Fibonacci: −0,5 ± 1,7 puntos porcentuales. Ver los datos →
5. «Un buen ratio riesgo/beneficio te da ventaja»
Falso. Con entradas al azar, el 1:1 acertó la mitad de las veces, el 1:2 un tercio y el 1:3 una cuarta parte. Todas las combinaciones perdieron entre −1,47 $ y −2,52 $ por operación después de costes. La ventaja tiene que venir de la entrada. Ver los datos →
6. «Con el RSI sobre 70 se vende y bajo 30 se compra»
Falso. En velas de 5 minutos, el precio tendió a seguir tras la señal. Operar las dos señales perdió −7,25 $ por operación después de costes (±4,00 $), en 7 de 8 años. Ver los datos →
7. «El hueco de apertura siempre se cierra»
A medias. Los pequeños se cerraron el 93 % de las veces; los de más de un día normal, el 19 %. Ir a cerrarlos dio −2,66 $ al día después de costes: sin ventaja. Ver los datos →
8. «La primera hora te dice adónde va el día»
A medias. El tamaño, sí: una primera hora movida anticipa un día movido (1,23×). La dirección, apenas: seguirla dio 12 $ por contrato y día con un margen de error de ±14 $. Ver los datos →
9. «El día de la cuádruple hora bruja el mercado se vuelve loco»
Falso. Los viernes de vencimiento trimestral se movieron 1,09 veces un día normal, frente a 1,04 un viernes cualquiera. La famosa última hora no aparece. Ver los datos →
10. «Las burbujas de order flow te dicen cuándo entrar»
Falso. Con 308 millones de ticks del Nasdaq, las burbujas de agresión y las cajas de esfuerzo acertaron igual o menos que la misma entrada con una dirección al azar. Sirven para leer el mercado, no para apretar el gatillo. Ver los datos →
11. «La ruptura del rango de apertura es una ventaja fiable»
A medias. Dos versiones ganaron más de 22.000 $ en siete años con un contrato, pero una ganó cinco veces más en los años con los que se diseñó, y las dos quemaron casi la mitad de las cuentas de 50K. Ver los datos →
12. «Las estrategias populares de TradingView aprueban una evaluación»
Falso. La mejor de las 13 más populares aprobó una Lucid 50K el 11 % de las veces y la quemó el 36 %. Las cuatro mejores juntas: 3 % aprobadas y 63 % quemadas. Ver los datos →
13. «Cuanto más pequeña la vela, más oportunidades»
Falso. En velas de 1 minuto, los costes se comen el 9,8 % de la vela media; en velas de 1 hora, el 1,3 %. En nuestros datos, las mismas estrategias fueron peor cuanto más pequeña la vela. Ver los datos →
14. «Un backtest con un 90 % de acierto es una gran estrategia»
Falso. Nuestra propia búsqueda encontró una con un 90 % de acierto, factor de beneficio de 5,3 y 0 % de drawdown. Era un error al decidir quién ganaba cuando el stop y el objetivo caían en la misma vela. Ver los datos →
15. «Optimiza hasta que el backtest salga bien»
Falso. Prueba 100 estrategias sin ninguna ventaja y la mejor parecerá buena 9 de cada 10 veces. Una optimización prueba cientos sin que te des cuenta. Ver los datos →
Lo que tienen en común
- En el gráfico, todas las líneas parecen funcionar. El ojo recuerda los rebotes y olvida las roturas; solo contando se distinguen.
- Los costes convierten una moneda al aire en pérdidas. Una regla que acierta la mitad de las veces a 1:1 pierde dinero en cuanto pagas comisión y deslizamiento.
- Si es gratis y evidente, el mercado ya se lo ha llevado.
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